摘要：针对宠物经济兴起，总结了我国宠物金融发展的基本情况和特征，深入探讨宠物金融发展存在的问题和不足，以及推动宠物金融发展以促进宠物经济振兴的必要性，提出加快完善宠物产业链金融服务体系、推动金融产品创新服务消费、支持科技创新和防范潜在金融风险等建议，实现宠物金融健康有序发展。

关键词：宠物金融；宠物经济；产业发展

孙 韩

（安徽省经济信息中心 安徽 合肥 230091）

引言

宠物经济，又称为“萌宠经济”“它经济”，是指围绕宠物全生命周期产生的各类经济活动总和，涵盖宠物繁育、交易、食品（饲料）、用品、医疗、美容、训练、保险、娱乐文化、殡葬等多个领域。宠物经济作为一种新的消费模式、新的产业业态、新的经济增长点，目前正处于蓬勃发展时期。全球宠物市场规模已超过3000亿美元，美国、欧洲和日本等发达国家和地区是市场主体。作为新兴市场，我国的宠物保有量快速提升，据《2025年中国宠物行业白皮书（消费报告）》[1]，2024年全国宠物总量达1.2亿只，城镇（犬猫）消费市场规模超3000亿元 。尽管宠物保有量较大，但我国的宠物家庭渗透率（25%）与欧美发达国家（美国70%、英国60%）仍有很大差距，未来增长空间十分广阔。作为新的经济增长点，国内各地都在加紧布局宠物产业，抢占经济“新蓝海”。打造宠物经济的万亿版图，必然离不开金融支持实体经济高质量发展的支撑作用。

1我国宠物金融已有一定的发展基础

宠物金融是指与宠物行业相关的金融产品、服务和投资机遇，包括宠物保险、分期付款和投融资等。宠物金融伴生宠物经济发展而来，随着宠物市场的快速成长，宠物金融逐渐成为一个重要的细分领域。和宠物经济业态主要分为产业端（生产端）和消费端一样，宠物金融也基本可以分为产业端金融和消费端金融两大部分。

1.1宠物产业端金融

宠物产业端金融是指宠物食品、宠物用品、宠物疫苗等生产领域内牵涉到的产业链供应链金融活动。一是为满足宠物食品用品等生产企业日常生产经营所需的金融产品和服务。此类金融活动与常规企业贷一致，当然会针对宠物领域生产企业的经营特点提供定制化的金融创新产品和服务。二是设立宠物产业投资基金并从事有关金融活动。和其余产业投资基金类似，宠物产业投资基金顾名思义是募集资金用于支持宠物产业发展、寻找宠物领域投资机遇的基金。目前，国内的宠物产业投资基金一般由宠物市场头部企业、业外资本组建。相较于发达国家成熟的宠物市场，我国仍处于起步阶段，龙头企业以及部分资本率先嗅到了市场机遇。如佩蒂股份、源飞宠物均成立或参与成立了宠物产业投资基金，佩蒂股份出资1.2亿元参与设立平阳宠物产业基金（总规模3亿元）。三是为面向消费者的宠物经营业态提供投融资等金融服务。包括为宠物店、宠物医院等提供经营贷、天使投资等投融资服务。国内知名宠物综合服务品牌宠物家通过数轮融资4亿元，目前在国内已有一百多家连锁店面。

1.2宠物消费端金融

宠物消费端金融是指围绕居民饲养宠物而产生的购买、医疗、训练、保险等消费而产生的金融信贷保险服务。一是宠物保险。主要包括健康医疗险和第三者责任险两大类，除了医疗健康险、意外丢失险、宠物伤人险等外，针对一些高价值宠物如比赛级宠物、特殊工作犬等还诞生了宠物价值保障险。二是宠物消费金融。部分银行提供宠物主题信用卡定制服务；推出消费贷产品，通过与宠物医疗机构、培训机构、美容机构等开展合作，提供消费分期服务，缓解宠物主人在宠物医疗、美容、培训等高额消费时的资金压力，同时刺激消费。

2当前我国宠物金融发展存在的不足

任何经济活动发展都离不开金融的助力，宠物经济作为一种新兴业态，金融介入的程度尚不够深，与产业快速发展配套的金融服务体系建设尚未跟上。

2.1宠物领域相关企业缺乏有效资金支持

虽然一直强调金融“活水”支持实体经济发展，但是从实际情况来看，融资难融资贵仍然是一个普遍现象，宠物产业作为一个以中小企业为主的轻资产产业，难以获得足量融资或者说缺乏融资手段的现象也较为突出。总体来看，金融产品少、银行贷款难。

第一，对直接融资利用不足。据不完全统计，目前，A股上市宠物企业仅有11家，其中宠物食品4家、宠物用品3家、宠物医疗4家，无论是上市的企业数量还是涉及宠物细分领域都较为狭窄。

第二，间接融资难度较大。国内宠物产业生产企业规模较大的也均集中在食品、用品、医疗领域，轻资产、研发费用高的特征明显，贷款压力较大。从面向消费端的经营业态来看，宠物产品经销商采购货物需要较大资金，但缺乏抵押物导致贷款困难；宠物店、宠物诊疗机构规模小，经营状况不稳定、不透明，获得授信难。

2.2宠物保险理赔困难

宠物商业保险条款复杂难懂、投保易理赔难、理赔周期长、赔付金额与宣传不符等问题一直未能得到有效解决，“宠物险”拒赔案例大量存在，导致对宠物险的接受率不高。同时，在宠物医疗投保时也可能存在欺诈，如利用长相相似的同类宠物进行“骗保”，和宠物医疗机构联合利用多做检查、提高医疗费用等方式来获得高额理赔等[2]。

2.3实体店经营模式带来潜在金融风险

宠物经济完全依赖于消费者的消费能力，若整体消费复苏不足预期，产业发展将会受到较大影响。同时，由于没有建立规范的弃养机制，宠物随意丢弃的现象也较为普遍，对宠物店的日常业务也会造成影响。随着宠物CT、核磁等医疗装置的价格下降，目前大部分宠物诊疗机构都有所配置，但其价格仍然会带来较大的成本经营压力。同时，由于取证举证困难、责任认定复杂、市场混乱等，宠物医疗纠纷频发。宠物实体店经营模式的潜在风险，可能导致相关的银行贷款难以回收，造成不良率升高。

2.4市场混乱、监管空白带来的行业潜在风险

作为一个快速增长的市场，如果相关规范制度制定跟不上，必然存在监管空白，滋生风险。宠物经济作为一个快速发展的新兴业态，制度设计和监管滞后于行业发展，收费混乱、无证经营等问题普遍，市场乱象丛生。宠物零食生产与宠物配合饲料、宠物预混合饲料不同，并不需要生产许可证，目前市场上充满了质量参差不齐的宠物零食，易出现“风险事件”。其他诸如活体宠物来源信息不透明、宠物殡葬缺乏合规性等行业隐藏风险点较多，一旦风险暴露并造成广泛社会影响，将威胁整个产业链金融稳定。

3推动宠物金融发展的必要性

3.1从发展阶段看，宠物经济迫切需要金融支持

一个行业或业态兴起，逐步为人们所接受并发展壮大，必然需要各类要素支撑。随着经济发展、资本积累、要素禀赋结构变化等，土地、劳动力等传统要素的地位逐步下降，通过金融赋能推动经济发展、产业提升成为主要手段。可以说，现今社会的一切发展都离不开背后的资本推手。我国宠物经济正处于一个关键的节点，最终成长壮大成为万亿产业迫切需要发挥金融资源配置作用。特别是我国宠物经济总体规模尚小、涉及细分领域不多，需要大量资金撬动产业发展。同时，随着AI技术等兴起，数字宠物也成为一个重要的发展方向，利用AI等技术本身就建立在需要对算力资源投入较大的基础上，也迫切需要资金支持。

3.2宠物经济需培育适配金融服务体系

任何产业发展壮大，必然离不开科技创新，创新驱动已是推动产业发展、培育新质生产力的重要抓手，科技、产业、金融相辅相成、融合共生。当前，金融领域建设尚不能满足宠物行业企业全生命周期金融需求，只有进一步健全优化体制机制，才能促进科技创新、产业发展、资金流动有效衔接，推动产业深层次变革，打造宠物万亿产业才能成为可能。

3.3促进宠物消费需要金融支持

大力提振消费，全方位扩大国内需求，是当前经济工作的最重要内容。宠物消费作为一种新兴消费，必然会成为现实打造消费场景促消费的热点，而促消费离不开金融支持。完善宠物消费生态，打造宠物经济零售新引擎，需要金融发力。

3.4社会资本已成为宠物经济最重要的推手之一

全国各个区域均在大力推动经济发展，对于经济欠发达地区，利用外来资金撬动推动本地发展是首要选择。当前经济下行压力较大，市场信心不足，资本整体趋于收缩，存量博弈更加激烈。汽车等传统行业市场竞争白热化，“内卷”严重，资本已在寻求新的投资机遇，宠物经济的繁荣吸引了大量资本的涌入。除资本机构外，国内如步步高等实体企业也在加速投资布局宠物经济赛道。产业发展仅依赖政府或国资背景的产业基金、银行信贷推动远远不够，宠物产业做大做强必然要发挥市场作用，需要社会资本介入。因此，营造良好的金融生态，充分促进资本流动，有助于宠物经济发展壮大。

4发挥金融作用助力宠物经济“万亿蓝海”成长的几点建议

4.1加快构建和完善服务生产领域的产业链金融体系

一是鼓励金融机构针对宠物经济创新金融产品和服务，支持企业发展。为宠物相关经营方如食品用品企业、宠物医院等开发针对性信贷产品，根据企业情况改进审批流程，给予优惠方案，缩短审批时间[3]。根据宠物食品用品企业一般为轻资产的现象，将支持绿色农业、畜牧养殖等有关信贷政策研究用于支持宠物企业，探索无形资产抵押等形式。鼓励银行保险机构设立宠物经济服务部门，制定针对性金融信贷计划。二是鼓励龙头宠物养殖、医疗等企业通过上市获取资金支持，促进企业发展。三是探索开展供应链金融服务。以核心企业为依托，围绕促进产业上下游企业合作协同，探索供应链综合授信服务，稳固产业链。

4.2推动金融产品和服务创新，促进宠物消费

一是丰富宠物保险产品。鼓励保险机构积极开拓宠物保险业务，提供医疗险、责任险、意外险等险种，覆盖宠物全生命周期。针对精细化养宠需求，进一步丰富险种，开发针对宠物肿瘤和慢性病等高发疾病的专项保险、疫苗接种险等产品，提供宠物伤人第三方责任险等责任险产品。二是针对新消费场景开发消费贷等信用产品。提供宠物理财产品，开发医疗分期、美容分期等消费信贷新产品。鼓励银行等金融机构，通过增设携宠通道、宠物推车借用点、泊宠位以及携宠专属服务窗口等，为携带宠物的客户提供便利，打造“宠物友好型”营业网点。推出宠物主题存单、银行卡定制办理，联合商户开展金融赋能促进宠物消费活动，发行宠物消费券、提供支付立减金等，构建沉浸式消费场景[4]。

4.3发挥金融支持宠物领域科技创新作用

一是推动宠物疫苗类企业加强融资。鼓励宠物疫苗等高端兽药企业，综合运用天使投资、风险投资、私募股权投资、上市融资、银行信贷等多种方式筹集资金，用于开发进口疫苗国产化替代、研发全球创新产品等。二是加强授信，推动宠物智能用品研发。鼓励金融机构加大对宠物经济领域科技型企业、初创型企业支持，推动智能喂食器、宠物健康监测项圈等智能产品研发上市。引导初创型企业应用种子轮投资等获取融资。三是引导和吸引社会资本加大对宠物产业投入。由政府与社会资本联合成立宠物产业基金，采取政府引导、市场为主的方式加大对宠物经济产业链的投资。出台相关产业政策，健全完善金融服务体系，吸引社会资本参与宠物企业投资创业。

4.4加强防范潜在金融风险

一是加强行业规范和市场监管。加强宠物行业主要细分市场的监管，包括兽药质量监管、宠物诊疗、饲料及饲料添加剂管理等，推动宠物行业健康有序发展。推动行业标准化建设，统一诊疗收费和保险理赔标准。打击虚构诊疗、伪造单据等行为，完善核保核赔机制。二是加强日常金融风险防控。针对宠物行业小微企业占比较高，经营稳定性不足等特点，强化跟踪服务，发现风险及时处置。三是加快数字技术赋能，提升宠物金融安全。应用宠物鼻纹识别、基因检测等技术建立宠物“电子身份证”，采用AI技术提供宠物识别建档，为宠物实现有效身份识别和管理，应用于保险理赔、意外伤害等领域。

结语

宠物经济作为国民经济发展的新增长点，增速快，未来发展潜力大，特别是城镇宠物消费市场表现出了强劲势头。但在成绩背后也看到宠物经济市场仍处于起步探索阶段，金融支持体系还难以满足产业快速发展需求。融资难，保险理赔复杂，监管滞后问题在一定程度上制约了宠物经济发展。新时期，有必要围绕宠物经济发展实际需要，构建“金融+产业+消费”的良性生态。一方面，金融机构要主动作为，围绕宠物经济发展做好调研，深化产品创新，探索宠物智能装备、疫苗研发等领域的金融支持举措，构建更为完善的金融供应链条。另一方面，加大金融监管力度，完善风险防控体系，通过技术赋能提升透明度，通过完善制度机制规范市场秩序。同时也要为社会资本参与宠物经济发展提供政策支持，使更多市场化资金参与宠物经济发展，形成多元化融资渠道，为宠物经济迈向万亿经济规模提供支持。

（栏目责任编辑：刘彬）

参考文献：

[1]全国伴侣动物（宠物）标准化技术委员会，中国畜牧业协会宠物产业分会，中国兽医协会，派读宠物行业大数据平台.2025年中国宠物行业白皮书 (消费报告)[R].2024.

[2]李婕娜.宠物金融良性发展路径探析[J].贵州广播电视大学学报,2020 ,28 (01):58-61.

[3]郝亚娟,夏欣.“它经济”升温 金融创新挖潜宠物消费[N].中国经营报,2025-06-09:B02.

[4]棠黎.聚焦消费新业态，“宠物+金融”开启金融服务新篇章[J]. 现代商业银行,2025(10):53-55.

审核：刘   坤

责编：明贵栋

编辑：刘   彬