摘要：财务报表分析通过对企业资产负债表、利润表和现金流量表等关键数据的系统整理与剖析，为企业的战略规划、资源分配、成本管控以及风险预警提供关键依据。本文从财务报表分析的基础理论切入，探究其在企业财务管理中的具体应用情形，并且指出现阶段企业在财务报表分析实践中存在的主要问题，最后提出改进途径，以期为企业增强财务管理水平提供参考。
关键词：财务报表；财务分析；财务管理；决策支持；风险管理
何怡飞
[均和（厦门）控股有限公司 福建 厦门 361000]
引言
进入新时代，数字化转型加速开展，传统的财务分析手段已无法满足企业对实时、精准财务信息的需求。面对复杂多样且多变的经济环境，企业要构建一套更科学、系统的财务报表分析体系，实现从“事后总结”过渡到“事前预测”和“过程控制”[1]，最终实现整体财务管理水平的提升。本文首先就财务报表分析的基本理论展开相关论述，深度探究其在企业财务管理中的实际运用，探究当前存在的缺陷，继而给出对应的优化手段，旨在为企业完善财务管理体系、实现高质量发展提供理论支持与实践借鉴。
1财务报表分析的基本理论框架
财务报表分析就是对企业的资产负债表、利润表和现金流量表等财务数据进行系统性的整理、计算及解读，审视企业财务状况、盈利能力、偿债能力及成长潜力的过程[2]，该分析有助于企业掌握自身经营状况，还能为管理层决策给予支持。
财务报表分析的主要内容有盈利能力分析、偿债能力分析、运营效率分析、现金流量分析以及成长能力分析。比较分析法、比率分析法、趋势分析法以及因素分解法等是常用的分析手段，这些方法彼此互补，共同构成一套完整的财务报表分析体系，为企业战略调整、资源配置及风险防范提供坚实的数据支撑力量。
财务报表分析还需结合行业特点与企业发展阶段实施动态评估，保证分析结果兼具实用与前瞻属性。唯有搭建科学合理的财务报表分析机制，才能真正让财务信息在企业管理决策中发挥效用。
2财务报表分析在企业财务管理中的具体应用
2.1财务报表分析在企业战略决策中的应用
财务报表分析不只是对过去经营成效的总结，更是对未来发展路径的预判。在企业着手制定战略的时候，财务报表分析可以提供十分关键的财务数据支持，协助企业弄清自身的优势与劣势，发现潜藏的风险与契机，从而形成更具前瞻性的战略举措。
采用盈利能力分析，企业可以找出是哪些业务板块贡献了主要利润，进而研判是否增加投入或实施结构变动；依靠偿债能力分析，企业可评估自身的负债水平合理与否，防止过度加杠杆引发的财务风险；依靠成长能力分析，企业可以估量未来的发展潜力，决定是否扩大投资规模或开拓新市场[3]。
财务报表分析还能对企业的并购决策起到辅助作用。在并购开始之前的阶段，买方可借助分析目标公司的财务报表，对其盈利的本质、资产与负债的组成结构、现金流动情形等评估，评定其实际价值及潜在风险，从而为交易定价与整合计划提供依据。
2.2财务报表分析在预算管理与成本控制中的应用
预算管理是企业财务管理中的关键部分，而财务报表分析能为其提供有效的数据支撑。借助对历年财务报表的剖析，企业可把握各业务单元的成本构成方式、费用支出规律及资金使用的实际效率，进而为下一年度预算编制提供科学依据。
依靠运营能力分析，企业可识别出库存积压、应收账款回笼慢等问题，进而对库存管理和信用政策进行改良，降低资金占用开销；采用成本结构分析，企业可识别出高成本环节，采取行动进行流程优化以及供应商调整，进而提升企业整体的盈利水平。
财务报表分析还能在绩效考核中发挥作用，企业可以把财务指标加入部门或个人的绩效考核体系中，采用横向比较及纵向查探，引导员工提升工作效率，助力成本节约与效益提升。
2.3财务报表分析在风险管理与预警机制建设中的应用
在企业经营运作期间，财务风险大多呈现出隐蔽性与滞后性，若无法及时察觉并实施控制，可能会引发严重后果。财务报表分析在风险的识别、评估及预警方面作用显著。
依靠偿债能力分析，企业可以鉴别是否存在流动性风险。假若企业的流动比率比行业平均水平低，或速动比率持续下降，显示其短期偿债能力也许存在隐患，应及时对融资策略作出调整或强化应收账款管理工作。依靠现金流量做分析，企业可识别出资金链断裂的相关风险，若企业经营活动的现金流一直呈现负值，但借助筹资活动维系运营，这体现企业存在较为显著的财务脆弱性，必须得给予高度留意。依靠趋势分析以及比率分析方式，企业可构建起财务预警模型，预先探知财务异常信号，如企业的资产负债率逐年上涨，而净利润率却一直下滑，极有可能是财务危机的早期预兆，需立马改善经营方略。
3企业财务报表分析存在的不足
3.1财务信息质量不高
高质量财务信息是有效开展财务报表分析必不可少的前提，现阶段部分企业在财务数据采集、核算准则、信息披露等方面存在一定弊端，致使财务报表的真实性、完整性与准确性受到影响。极个别企业还存在刻意调节利润、虚增资产或掩盖负债的行为，使得财务报表无法如实反映企业的经营面貌。由于会计政策挑选不当或变更次数多，同样会影响财务数据的可比性与一致性，造成财务报表分析的有效性下降。这些问题实际存在，直接影响管理层对企业作出的判断与决策，甚至还会误导外部投资者及监管机构。
3.2信息化手段应用不足
尽管现代信息技术在企业管理方面已广泛采用，但在财务报表分析这项工作中，依然有相当数量的企业借助传统的手工操作与基础办公软件开展数据处理和分析，没有形成系统化、智能化的数据管理途径，这不仅加重了财务人员的工作负担，同样会限制财务分析的深度及广度，难以实现管理层对即时 、精准的财务信息的要求。
部分企业信息系统之间存在“信息孤岛”的难题，各个部门的数据不易进行互通共享，进一步弱化了财务分析的整体成效，缺乏统一的数据平台与自动化分析工具，使企业面对快速变化的市场大环境时无法作出及时反应，影响财务信息的时效性与前瞻性[4]。
3.3财务分析与业务脱节
大量企业的财务分析仍停留在事后总结这个阶段，难以有效融入业务流程中，缺少对业务活动的前瞻性引领。财务部门一般仅供应数据报表，却未能深入挖掘其背后的业务动因，导致管理层依靠财务部门的数据报表难以作出科学决策。
财务与业务部门之间未形成有效的沟通机制，财务分析结果不易转变为实际的管理行动，降低了其对企业战略实施和资源分配的支撑能力。财务分析与业务运营的相互分离，使财务信息的价值无法充分施展，拖累了企业整体运营效率与市场响应速度。
4财务报表分析在企业财务管理中的优化路径
4.1完善财务信息质量，提升分析基础
为了推动财务信息质量进一步提升，企业需要从多个层面作出优化。构建严格的内部控制制度是保障财务数据真实可信的根基，内部控制不仅含有财务流程的标准化操作，还应包含针对财务人员行为的监督机制，经由设立独立的审计委员会或内部审计部门，按期检查财务数据的准确性与完整性，即刻发现并纠正潜在的问题。
企业应当进一步加强对财务数据采集过程的管理。现今企业的业务流程日益复杂，关联的数据来源多样，怎样保证数据的一致性与准确性成为一个挑战。企业可采用统一的数据标准及格式规范，保障不同系统之间的数据无缝对接，同时还要借助自动化工具减少人工管控，减少人为错误出现的概率，采用RPA（机器人流程自动化）技术自动抓取并处理财务数据，这样既提高了数据处理的效率，也使数据的可靠程度得以保障[5]。
企业制定财务政策的时候需充分考虑会计准则的变化，并立即调整内部核算途径，以贴合最新规定。随着国际财务报告准则（IFRS）与中国企业会计准则（CAS）的不断革新完善，企业要紧跟这些变化的节奏，使财务报表达到相关合规水准。新收入准则的实施促使企业重新评估自身收入确认方式，这会直接影响利润表中的关键指标，企业应当及时召集相关人员去参加培训，切实领会、把握新的会计政策，并将其应用到实际工作中。
企业应当留意培养财务人员的专业技能与职业操守。除了掌握基础的财务知识之外，财务人员还需拥有数据分析、风险管理等方面的能力，企业可采用内部培训、外部进修等办法持续提高员工的专业技能层级，同时紧抓职业道德教育培养要点，提升财务人员对责任和诚信的认知水平，杜绝出现舞弊乱象。
4.2引入信息化技术，提升财务分析效率
为解决企业信息化技术应用方面存在的不足，企业可以引入先进信息化技术，逐步提升财务分析的效率与质量。其一是要构建起统一的数据平台，把各部门的数据集中存储然后管理，此平台可实现对来自不同业务系统数据的整合，涵盖诸如财务系统、销售系统、采购系统等，进而打破“信息孤岛”形成的壁垒。依靠数据集成，企业可以实现各部门之间的数据共享，让财务分析的基础数据来源一致且准确。如ERP系统可协助企业达成全方位的数据集成，提供由采购到销售整个流程的数据支持，进而为财务分析奠定坚实的基础。企业还可采用数据仓库技术，把历史以及实时数据存进中央数据库中，采用这种手段，财务工作者能够轻易获得所需历史数据，并结合最新的市场动态进行全面分析，增强决策的前瞻性与精准度。
其二是采用自动化财务分析工具，为降低财务人员手工劳作的工作量，企业需积极引入自动化的财务分析工具，这些工具会借助预设的算法和模型自动做好批量数据分析工作，降低人工的干预频次，增进分析操作的效率及准确性。如RPA（机器人流程自动化）技术可自动提取财务方面的数据，作出标准化的财务报表，还能按照预设规则生成初步的财务分析报告。
其三是运用大数据和人工智能技术。随着大数据与人工智能技术不断发展，企业可依靠这些前沿技术，进一步增强财务分析的深度与广度，大数据技术能助力企业处理海量财务数据，并从中挖掘出有价值的信息，能借助大数据分析对未来现金流的变化进行预测、对市场风险的大小进行评估、对资源配置的结构进行优化等。以分析大量历史数据为途径，企业可以更稳妥地预测未来的财务成效，而且提前拟定应对办法。利用人工智能技术可进一步提升财务分析的智能化层级，尤其是人工智能驱动的财务分析工具，可依据历史数据自动辨认异常交易或潜在的财务风险，进而给管理层发送警告，自然语言处理（NLP）技术能帮助企业自动生成财务方面的报告，降低人工时间成本，同时确保报告既准确又一致。
在引进信息技术的过程中，企业同样需要高度关注数据安全及合规性。财务数据属于公司核心资产的范畴之一，若发生数据泄露或违规操作，则极有可能给企业带来严重后果，企业应当采取一系列做法保障数据安全，如把敏感数据加密以及建立严格的权限管理体系。
依靠构建统一的数据平台，采用自动化财务分析工具，采用大数据和人工智能技术，强化数据安全与合规方面的管理，企业可以显著提高财务分析的效率及质量，这不但有利于降低财务人员的工作量，还能为企业提供更精准、更及时的财务数据，帮其在快速转变的市场环境里作出更合理的抉择。
4.3加强财务分析与业务融合，提升决策支持力度
为了进一步促进财务分析与业务的深度融合，企业可从下面几个方面加以实施：开创跨部门合作格局，去除传统职能部门之间的隔阂，财务部门应积极与其他部门沟通交流，查明其需求及痛点，共同协商解决办法。当新产品处于研发阶段的时候，财务人员可以加入初期的市场调研及技术评估，作出成本效益的分析，支持研发团队调整设计方案；销售部门可将市场方面的动态反馈给财务部门，协助拟定恰当的定价策略。
引导财务分析结果进行可视化呈现，便于非财务人员理解。复杂的财务数据往往无法直接转化成具体的业务建议，企业可凭借图表、仪表盘等形式直观呈现关键指标的变化情形。采用绘制现金流量图的方式，直观明了地呈现经营、投资及筹资活动的资金流动情形；还可用柱状图对不同产品的毛利率进行对比，帮助业务部门找出盈利高的产品并扩大推广规模。
企业要着力培养复合型人才，该类型人才既知晓财务又熟悉业务。该类人才可以依据财务分析给出切实可用的业务建议，带动财务与业务的有效契合。除此之外，企业可以采用内部轮岗、交叉培训等方式培养复合型人才，推动财务人员深入一线熟悉业务运作流程，同时鼓励业务人员学习基本的财务知识，加大双方的合作默契力度。
企业应搭建完备的绩效考核平台，把财务分析结果列入各部门和个人的考核指标中，采用对业绩指标的量化考察，引导各部门主动运用财务分析工具增强管理水平。规定合理的成本控制目标，并把它分摊到各个部门，按期检查执行情形；对超额完成任务的部门实施奖励，鼓励全体员工积极投身到财务管理工作中。
结语
财务报表分析作为企业财务管理中不可或缺的部分，在战略决策、预算管理、成本把控和风险预警等方面起到关键作用。随着企业经营环境的不断转变，财务报表分析的内容及方法也需要不断优化改进，以契合新时代企业发展要求。企业需在财务信息质量提升的基础上，大力引入先进的信息化工具，提高财务分析的效率与精准度；带动财务分析与业务深度结合，让其切实成为企业决策的关键支持力量，依靠构建科学、全面的财务报表分析体系，企业有能力在激烈的市场竞争中占据有利形势，实现稳定、可持续的进步。
审核：刘 坤
责编：王世明
编辑：刘 彬