摘要：本文从会计这个视角去研究国家电网资金管理，身为特大型范畴的能源国企，国家电网构建四级资金集中核算、三级预算联动与“线上 + 线下”监督体系，2023年资金归集率达到98.7%，预算执行率达到95.2%的水平，但依然存在核算精细程度不足、业财数据断层现象、预算与核算口径错位偏差、监督独立性偏弱等问题。给出构建“五级穿透式”核算体系、建立“预算 - 核算 - 决算”一体化模式、健全“三维立体”监督体系、提高会计决策支撑本领等对策，研究期望借助会计职能升级，推进国家电网资金管理走向精益化转型，为满足新型电力系统建设及国企高质量发展提供有效路径。

关键词：会计；国家电网；资金管理研究；新型电力

引言

国家电网身为全球最大的公用事业企业，其资产规模突破6.5万亿元，年度资金结算规模突破10万亿元，业务囊括特高压建设、智能电网运维、电力购销等资金大量聚集的领域，资金好比企业经营的“血液”，其管理绩效直接关系到国家能源战略的落地实施与国有资产的保值增值。会计职能作为资金管理体系的“核心枢纽”，以权责发生制核算、全面预算管控、风险导向监督三大体系为途径，贯穿资金“筹集 - 投放 - 运营 - 回收”的整个业务生命周期，伴随电力体制改革的深化以及“双碳”目标的有序推进，国家电网面临新能源并网投资急速上升、电费回收模式创新等新考验，传统资金管理模式在核算的细致程度把控、业财协同的合作状况、风险预警的精确程度等方面的短板渐趋明显。从会计方面出发重构资金管理体系，作为破解“资金规模大与使用效率低”矛盾的重点，也是达成从“规模驱动”迈向“价值创造”转型的必然途径。

一、会计视角下国家电网资金管理的现状分析

（一）国家电网资金核算体系运行情况

国家电网已组建“总部 - 网省 - 地市 - 区县”四级资金集中核算体系，依靠“三集五大”改革成果，实现资金核算朝着标准化、集约化、流程化发展，从核算架构搭建角度，把财务共享服务中心（FSSC）当作载体，采用SAP S/4 HANA系统达成全集团会计科目统一状态，采用“收支两条线 + 资金池”管理办法：下属单位收入账户里的资金实时上划到网省公司归集账户，总部经由零余额账户对支出实施统一调度，2023年全集团资金的归集率达到98.7%的水平，资金沉淀成本较去年同期降低1.2个百分点。

就核算内容而言，切实遵循《企业会计准则第14号——收入》《企业会计准则第17号——借款费用》等规范，做到资金全环节精准核算：

1.筹资核算：分辨权益融资，按照实际利率法对债券溢折价进行摊销，把资本化利息归集进“在建工程 - 借款费用”科目，2023年，特高压项目总投资中资本化利息所占份额为4.3%。

2.投资核算：对像特高压、配电网这样的基建项目，借助“在建工程”分阶段做核算，严格按照“达到预定可使用状态”的转固标准实施，2023年实现1.2万个项目转固，实现转固的及时率是92.5%。

3.营运核算：经由“应收账款”账龄分析（1年以内占比89.3%）、“应付账款”付款周期管控（平均45天）操作，做到对营运资金的动态管控，2023年营运资金实现每年3.8次的周转率。

（二）国家电网资金预算管理的会计实施

国家电网以全面预算管理为中心统筹资金配置，搭建“业务预算 - 财务预算 - 资金预算”三级联动体系，会计核算充当预算执行的“度量衡”，全程贯穿预算流程。

预算编排阶段，采取“零基预算和滚动预算”结合的模式：会计部门借助历史核算数据，采用作业成本法（ABC）测算各业务板块的资金所需量，电网建设预算要按照“单位输电容量造价（500kV约300万元/公里）”与“工程进度节点”，把预算分解到“在建工程”各个明细科目处，2023年预算编制时偏差率要把控在±3%以内。

预算执行的那个阶段，凭借资金支付审批系统达成“预算 - 核算”的紧密衔接：支付申请需与预算科目编码关联，系统自动审核“预算额度 - 已支付金额 - 剩余额度”，超预算的支出情况出现后，需启动“三重一大”审批流程，会计部门按月开展《预算执行差异分析表》编制工作，用因素分析法探寻差异产生的根源，就像2023年Q2购电费超预算8%，其中60%归因于煤电价格上浮，40%归因于用电量测算偏差。

预算考核这个阶段，把预算执行的具体比率（权重40%）、资金使用效率（ROIC，权重取30%）、预算偏差率（权重取30%）纳入KPI考核，依靠会计核算数据生成考核报告，2023年全集团预算执行的完成比例达到95.2%，比起上一年提升2.3个百分点。

（三）国家电网资金监控的会计机制建设

国家电网打造出“线上实时监控+线下专项审计”的会计监督体系，以“财务管控系统+银企直连平台”为依托实现资金风险全流程防控。线上监控阶段，安排12类38项监控指标：合规性指标：地市公司的限额为≤5000万元，无预算支付占比预警线为≤0.5%；风险性指标：账户余额警报；效益性指标：资金的周转次数。

从线下监督层面看，推广“内部审计+监事会监督+外部审计”的三位一体组合模式：内部审计部门按照“风险导向审计”这一原则，每年实施2次资金专项审计，主要核查“资金流向是否合规合理”“会计核算是否真实可靠”；监事会按照既定周期审阅《资金管理专项报告》；选用四大会计师事务所开展年度财务审计，2023年外部审计发现的资金管理问题相较于去年下降35%。

二、会计视角下国家电网资金管理存在的问题

（一）资金核算精细化不足与会计信息质量问题

1.核算的精准粒度未穿透业务末端：部分专项资金的核算停留在“地市公司”层级阶段，未细化到“项目－标段－供应商”的详细层面，好比农网改造资金仅在“在建工程 - 农网项目”科目做归集，难以精准核算单个乡镇项目“工程物资款”“人工费”“设计费”所占的比例，造成2023年某省农网项目核算的偏差率达7.8个百分点，影响项目竣工决算的精准度。

2.业财数据融合面临“断层”困境：业务系统与会计核算系统的数据同步滞后，就如同物资管理系统的“入库单”需人工传至FSSC之后才能生成“原材料”账务，平均滞后时长为2至3个工作日，引发“货到票未到”暂估款占应付账款的比例达到15.6%，与权责发生制核算要求相违背。

3.会计政策执行显现“弹性偏差”：下属单位对《企业会计准则解释第15号》里“基建项目试运行收入”的核算有差异：一些单位冲抵“在建工程”成本，部分单位把相关收入计入“其他业务收入”，致使2023年集团合并报表内“在建工程”科目差异调整金额高达23亿元，造成会计信息可比性降低。

（二）预算管理与会计核算衔接问题

1.预算与核算口径出现“错位”态势：业务部门在预算编制上采用“功能分类”，会计核算采用“经济分类”（像“管理费用 - 检修费”“制造费用 - 外包费”）这种形式核算，两者之间缺少一一对应关系，好比“电网运维预算”有10亿之多，要分割成5个会计科目，引起预算执行分析的时候需人工调整数据，效率较差还极易出错。

2.预算调整与会计核算的衔接时效性滞后：鉴于新能源并网项目的实施进度超预期，2023年，某网省公司得追加8亿元的投资预算，但预算调整的批复手续耗费21天，期间会计部门已预先垫付资金6亿元，引出“无预算核算”违规记录，与预算法定原则相悖。

3.考核指标与会计效益脱钩：预算考核过度倚重“执行率”，造成部分单位为达成目标而“突击花钱”，2023年Q4这个时间段，某地市公司为实现95%的预算执行比例，提前把次年的检修费3000万元支付，尽管达标，却造成资金闲置，资金使用效率（ROIC）较去年同期下降1.2个百分点。

（三）资金监控的会计监督职能弱化

1.监督独立性不足：地市公司会计人员受“属地管理”的束缚，对“超预算支付”“挪用专项资金”等问题没胆量去监督，2023年审计察觉到，某地市公司把2亿元电网建设资金挪用去发职工福利，会计部门未及时把情况上报，直至外部审计才让事情暴露。

2.风险预警指标体系存在缺陷：目前所采用的指标侧重“事后监控”，欠缺“事前预警”的能力，未设置“资金链韧性系数”，2023年，某网省公司因短期债务集中到偿还期，造成临时拆借10亿元资金，融资成本新增800万元。

3.监督整改闭环缺失：2023年内部审计发现的“借款费用资本化划分不精准”问题，与12家下属单位相关，然而仅7家把整改工作做完，实际整改完成率仅58.3%，且未从“会计政策培训以及系统流程优化”层面根除问题，同类问题重新出现的比例为33%。

三、会计视角下国家电网资金管理优化对策

（一）完善资金核算精细化体系

1.把核算维度和科目体系细化：以现有的四级核算为基础，增添“项目标段”这一层级，构建起“集团－网省－地市－区县－项目”五级核算架构，对特高压、新能源这类重点项目，开展“项目编码+成本中心+WBS元素”三维辅助核算工作，就像“在建工程 - 特高压 - 某线路 - 土建标段 - 某供应商”的例子，实现资金流向的全程可追溯。实施《会计核算操作手册》的修订，厘清“基建项目试运行收入”“使用权资产核算”等政策执行的标准，规范会计处理口径。

2.促进业财系统深度融汇：依靠“数据中台”构建业财一体化平台，采用API接口促成业务系统与核算系统实时同步；项目管理系统“工程进度”数据诱发“在建工程”成本归集事宜物资管理系统“采购验收”相关数据自动生成“应付账款”“原材料”核算。做到“业务发生 - 数据同步 - 自动记账”全流程自动化运作，消除“暂估款”的滞后现象，预计暂估款占比可下滑至5%以下。

3.采用区块链技术强化核算追溯功能：在特高压项目里开展“区块链+资金核算”试点，把“合同－支付－发票－核算”数据上传到区块链，达成不可篡改数据与实时追溯目标，就像某特高压项目资金流完成上链后，项目核算的偏差率从7.8%降低到2.1%，决算效率实现40%的提高。

（二）强化预算与会计核算协同

1.构建“双维度”映照体系：拟订《预算项目与会计科目映射表》，把120项业务预算项目与862个会计科目逐个匹配，好比“输电线路检修预算”直接对接到“管理费用 - 检修费 - 输电线路”科目，开发“预算核算”联动模块，系统自动实现数据同步，不必人工做此调整，预计能让分析效率增长60%。

2.优化预算调整与核算的衔接流程：开辟“应急预算调整通道”，针对新能源、防汛这类重大项目，让预算调整的批复时长压缩到7个工作日，同步去核算系统设置“临时预算额度”，容许会计部门在批复期间按照“临时额度”做核算，等正式批复结束后自动作出改动，杜绝“无预算核算”违规情形的出现。

3.再次搭建“价值导向”考核体系：将考核指标调整为“预算执行率占比30% + 资金使用效率（ROIC，占比40%）+ EVA占比30%”，就像某项目，其预算执行率有95%，不过ROIC仅为8%，考核得分比执行率90%但ROIC为12%的项目低，引导单位看重资金的效益，2024年试点实施以后，预测集团ROIC可上涨1.5个百分点。

（三）健全资金监控会计监督体系

1. 保障监督独立性：实行“会计垂直管理”，地市公司会计负责人委派工作由网省公司承担，薪酬、晋升与属地单位脱离关联；构建“资金监督举报平台”，针对违规问题执行“越级上报”操作，核实无误后给举报人发放奖赏，预计监督问题的检出率提升50%。

2.构建风险预警模型：添设“事前预警”指标体系：流动性风险：资金链韧性系数；信用风险：应收账款坏账率（预警线不低于3%）、客户信用等级的分布情形；市场风险：筹资成本敏感系数值。采用机器学习算法构建预警模型，2024年试点实施完毕后，预计临时拆借资金规模会出现60%的降幅。

3.形成“四步闭环”整改工作体系：

1.问题立项：面对监督检查出的问题，搞清楚责任单位、责任主体及整改的时限；

2.整改落实：会计部门检视整改进度情况，每周做一次《整改台账》的更新；

3.复核验收：待整改工作完成后，由上级单位开展“回头看”督查，保证整改落实到位；

4.问责追责：针对整改成效欠佳的单位，扣去绩效考核得分，对主要负责人开展约谈。

预计2024年监督问题的整改率可升至90%以上，复发率降低至5%以内。

（四）提升资金配置会计决策能力

1.搭建资金效率分析模型：依托杜邦分析体系，基于“盈利性（销售净利率）、营运性（资产周转率）、杠杆性（权益乘数）”三个维度对资金使用效率进行分析，就像分析后发觉，配电网业务的ROIC为15.2%，比特高压业务对应的10.3%高，但特高压业务对达成“双碳”目标的支撑更有力，鉴于此结果制定“配电网优化 + 特高压适度超前”的资金分配方案。

2.采用资本预算决策工具：在新能源项目里采用“实物期权法”替换传统NPV法，考量项目后续扩张、暂停这类柔性决策的价值，就像某风电项目采用实物期权法完成核算后，评估价值较NPV法所得到的评估结果提升20%，为资金投放给出更科学的依据。

结论

从会计视角切入优化国家电网资金管理，本质上是靠核算精细化打牢数据基础、预算协同化提高配置效率、监督立体化防控风险、决策智能化创造价值，最终让资金管理从“粗放式”过渡到“精益化”转变，就国家电网而言，这不仅是落实《国有企业财务治理提升行动方案》的必要之举，更是支撑“新型电力系统”搭建、履行“大国重器”职责的核心依靠。伴随数字会计、智能风控等技术深度运用，国家电网应进一步推进会计职能转型，依靠更精准的会计核算、更高效的管理体系，协助企业达成“碳达峰、碳中和”目标与实现高质量发展。

参考文献：

[1]闫丹丹. 国家电网固定资产加速折旧税务处理与财务效应分析[J]. 中国电子商情, 2025, (16): 79-81.

[2]李康. 国家电网财务智慧共享平台构建问题和优化策略[J]. 中国管理信息化, 2025, 28 (11): 79-82.

[3]乔丽丽. 试论国家电网企业财务管理内部控制体系完善措施[J]. 财富时代, 2025, (05): 46-47.

[4]田雪明. 国家电网公司财务集约化资金集中管理的问题及对策探究[J]. 中国电子商情, 2025, 31 (06): 31-33.

审核：刘   坤

责编：明贵栋

编辑：刘   彬